宗良：互联网+金融的机会与挑战

本篇文章3980字，读完约10分钟

中国银行国际金融研究所副所长宗亮

10月18日，“互联网+金融创新与发展”论坛暨《Qili.com七里财富》创刊大会在钓鱼台国宾馆举行。中国银行国际金融研究所副所长宗亮(报价601988，咨询)出席并发表了题为“互联网+金融的机遇与挑战”的演讲。

以下是书面记录:

互联网金融的机遇和挑战

宗亮(中国银行国际金融研究所副所长):

我们觉得今天这个话题很重要。几天前，总理在一次特别行政会议上特别提到了这些要点:

互联网+双创+中国制造2025。事实上，它将催生一场新的工业革命。这意味着未来将发生巨大的变化。在这个过程中，我们不能清楚地解释互联网加意味着什么，但是如果我们从其他一些具体的行业变化中学习，我们可以经历一个变化。

让我给你举个例子。如果是从互联网加的背景来看，哪个东西在这个时期是不需要的？当我们买房的时候，我们必须说互联网的中介费基本上可以取消，将来也不需要了。

我们中间的医院发生了巨大的变化。在过去，我们不得不去看医生，那要十亿元。在互联网+的背景下，整个方式将会发生很大的变化，我们可能会在河南一个相对偏的地方享受到高端的医疗服务。

我们不能实现什么？如果没有互联网的概念，我们今天就不能打车。而这些具体现象恰恰让我们感受到了互联网+将带来的各种产业变化，这种变化可能孕育出一个巨大的产业发展，甚至任何能够在这个产业发展中占有优势的人都将获得未来的竞争优势。

我们知道，前一段时间我们去美国的时候，双方有15家企业，哪两家企业相对应？例如，当我们去阿里金融的时候，在美国有一个叫亚马逊的公司，当我们去腾讯的时候，在美国可能有一个facebook，碰巧在某种程度上以一种看不见的方式连接在一起。这种对接也意味着中国互联网企业的发展不应该简单地扩大范围，而应该注重互联网金融技术的不断完善。因为这是未来竞争的基础。

例如，在中间，我们在这种跨境电子商务中没有优势，甚至处于非常不利的地位。

在今天的情况下，我想借此机会和你交换一些看法。

我不会详细阐述互联网的概念(互联网的发展模式)。我只想在这里强调，我们正处于新的互联网监管框架的中间，其他的都应该说。我们的监督是基于类型，一个方面，一种类型，一种类型。哪个不是？也就是说，不涉及金钱。

我们知道货币本身将经历一次重大的变革，因为在那一年(在历史上)，我们在原始时期用羊来直接满足当时的需要，后来发展成黄金、纸币和电子货币。事实上，这种形态的变化将推动货币形态的变化，它将是未来一种新型的网络货币。

在这个过程中，互联网也有相应的理论，但我不想在这里谈论特殊的理论。我只想从中国互联网金融的具体模式和两个控股集团的模式来告诉你。

我们已经发展出这样一个真理，那就是互联网金融在短短几年内已经实现了一定程度(或很大程度)的全面运作，而我的实体银行、证券和保险已经试点多年。多年来，我一直没有实现一个相对完整的综合商业模式，这意味着在互联网金融的情况下，平台的发展已经远远脱离了过去的发展节奏。它可能在平台的开发过程中取得了非常快的进展。

这里，第五个角度是关于监管、风险和监管。我想说的是，互联网金融确实有一定的风险。比如，刚才许主任也指出了一些方面，做了又做。我认为我们最近在云南出现的情况是一个值得高度关注的情况，例如泛亚的交易问题。如果这种风险出现，也可能意味着巨大的风险，甚至我们无法控制。我们需要对此保持谨慎。

当然，也就是说，互联网监管的新观点，我们认为可以在整体上支持创新(有序监管)的基础上发展。从目前的情况来看，世界各国的监管力度甚至超过了我们。当然，在这个过程中，短期内会有一个，然后随着时代的变化而适当地改变，这也是一条发展的道路。

在这一段的最后，我想总结一下互联网金融的本质。互联网金融本身作为一种特殊的技术变革，带来了金融变革。单看这一点，我认为互联网金融在一定程度上改变了金融的实现方式，这是一个非常重要的情况。我特别做了陈述。刚才许主任和我在这里说的是一致的。例如，有一种说法是，互联网与金融的自然结合将促进行业的升级，这意味着互联网与金融的自然有机结合将促进该行业的巨大升级。

这种变化具体体现在哪些角度？我们需要推动的是一场彻底的金融变革，因为互联网金融转向了中介。我们知道金融是一个中介。一旦你去找中介，你不会让我的生意变得困难吗？然后你分散了。我的财务在一定程度上是一个中心。既然你已经移除了这个中心，我的角色也会受到影响。在互联网金融的背景下，我实际上实现了点对点。

网络金融与传统金融的差距在哪里，也就是说，在传统的情况下，正是因为信息不对称才产生了金融，而在网络金融的情况下，有两个方面非常强大:

一个方面:信息不对称变成对称。成本已经从高变到几乎为零。因此，它将促进金融的巨大变化。

(这里的逻辑有点混乱。(

第二个方面，我想简单比较一下中美两国在互联网金融发展方面的一些基本差异。这是中国的互联网状况(见ppt上的图片)。它最初被认为是男性。我认为现金的发展不是简单的男女概念。女同性恋者比男人更有力量，她们在家里有最深刻的体验，因为她们发现很多人(女儿)会立刻把所有东西都买回来。我想在网络时代，我们首先松了一口气。我们男同性恋需要追随女同性恋。

第二个特点是第三方支付越来越成熟，移动支付发展迅速。

第三个特点是网络融资发展迅速，但当然也存在一些风险。

第四个角度是基于平台的电子商务，它已经成为互联网发展的主要力量。

这些是中国的几个特点。

从美国的角度来看，情况并非如此。为什么美国和中国不同？这是因为中国的具体环境不同于美国，因为在美国的情况下，把东西送到一个地方太难了，但是对中国来说，因为我们生活在一个集中的地方，那么每个人都会买更多的东西。我送货的费用相对较低，所以，

在美国做不到的事，在中国也能做得很好。因为在美国，比如说，如果你花20美元买一件东西，它会被送过来，说你必须再付20美元的运输费，所以美国不能做的事情在中国的特定环境下非常有效。

美国的几个特点是:

特点1:年轻，受过高等教育，非常实用。

功能2:有更多的网上银行或门户网站。

我刚才就是这么说的。美国与我们不同。它在开始的时候没有发展得那么快，它的整体路线与我们的不同。

特点3:互联网手机销量激增，营业网点销售份额大幅下降，营业网点作用下降。

综上所述，中美之间的差异，中国互联网的驱动力更多地来自于平台电子商务，而在美国，它来自于实体店的网上购物中心。中国网民更多依赖第三方支付，而美国则更多依赖网上银行或门户网站。用户年轻且受过高等教育。然而，中国有大量的男性城市人口，在美国有大量的高收入用户。中国有巨大的潜在市场，而美国市场没有。也就是说，中国是一个非常特殊的市场。

在这个过程当中，整个美国的公司金融在这方面已经达到了成熟的水平。事实上，这首曲子也预示着一个巨大的变化。例如，从大数据概念的角度来看，我们可以看到这一点。如果你问一件事，比如说宗亮，我拿一个大鼻子，别人问是不是我查的，然后当着你的面问具体的细节，然后问你的本科在哪个学校，就躺在这里问我回答是否正确，然后另一个人是装病的，所以他不能掌握我所有的信息，所以大数据本身起到了很大的作用。

当然，在大数据的背景下，我们也有一些感受。在大数据的背景下，我们的小隐私相当麻烦，也就是说，我们在大数据的背景下无处可藏。可以说，我们有过这样的经历(尤其是当我们是中国官员的时候)，我们害怕在网上挂照片。因为有一些特别的照片，给不是他们妻子的女同性恋者的照片通常更致命。

第三个方面是网络金融的发展趋势。我认为对这一趋势有几个特别的担忧:

第一条:从挑战的角度来看，第三方支付或移动支付取代传统支付将取代相关的金融中介业务。当然，从机遇和挑战的角度来看，这也预示着业务将会有一个快速的发展。

第二条:例如，个人存贷款业务(p2p)也表明你的金融业可以做到，任何人都可以做到。关键是看谁能做好，谁能在这个市场上做好。

第三条:众筹。取代传统证券。因为证券本身只不过是一个通过市场融资的问题，在互联网平台下，当资金无处不在时(在信息清晰的背景下)，实现起来会更方便。

第四条:从另一个角度来看，由于前几条与金融直接相关，第四条是互联网加将是一个新的浪潮或新的增长点，将推动相关传统产业的升级，同时，互联网相关企业将有一个很大的升级，包括相关互联网基础设施的升级，这也预示着这个地方将成为未来股市的一个重要投资点。

第四大方面，我想谈谈第四大方面，因为网络金融和传统金融有一些区别。刚才有专家提到，观念上的差异非常重要，那就是互联网强调用户和流量，然后只要有用户和流量，它就强调客户体验。然而，我们的传统金融可能体现的风险管理和客户盈利能力往往是在一个非常具体的方面，但在新的环境下发生了重大变化。在这个过程中，有几点值得特别注意。

第一个方面是改变经营理念，实现从产品中心到客户中心的转变，实现在线

与整个线下有机结合。

二是改变经营方式，挖掘自身优势，寻求突破和创新。在这样的背景下，在新的环境下，如何充分发挥自己的优势，使这个地方发挥作用。

第三，进行战略变革，实现金融机构与其他机构之间的有机合作，以取代替代关系，不要将其描述为替代关系。。

第四个方面是改变商业体系，实现聚集各种金融超市的服务模式。随时随地随意实现整体在线和离线操作模式。

第五，注重加强传统金融与网络金融的有机融合。

第六，金融要在新时期有机支持互联网加，促进中国产业升级，促进中国未来产业转型。

近日有消息称，国家准备投资1400亿元进行宽带建设，之后还会有相关基础设施建设，甚至包括一些相关产业。在新时期，通过对互联网及其相关产业升级的金融支持，中国将在新产业革命中占据更大优势，为中国经济的崛起做出巨大贡献。