P2P正处大洗牌的前夜 每个决策可能关乎生死

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P2p正处于一场大洗牌的前夕，每一个决定都可能关系到生死。

长期以来，p2p不仅是互联网金融浪潮中最重要的角色，也是最具争议的角色。过去的2015年对p2p行业来说并不顺利:监管标准不断收紧，找不到好的贷款项目，投资者的闲置资金大幅增加，行业风险加大。这种情况促使平台一个接一个地转型。合规、稳健经营和收入正常化是大势所趋。

但是面对真正的挑战，我们应该怎么走？你想致力于大资本管理还是深化产业链？似乎没有标准答案。在残酷的增长之后，p2p正处于一场大洗牌的前夕，每一个决定都可能关系到生死。

任人代转道财富管理

去年10月，人人网宣布其战略升级计划，同时投入800万美元开通其独家域名we.com，即从以前的p2p平台升级为财富管理平台。巧合的是，中国另一个老的p2p平台lufax和Building Blocks也同时宣布了域名的变更和新标志的发布，这转变成了财富管理。

“如果p2p只是作为其核心业务，从长远来看，市场只会越来越小，因为p2p资产是不可复制的资产，没有无止境的高质量项目。”人人网创始人之一杨毅夫在接受《蔡颖》记者独家采访时表示。

自去年下半年以来，p2p行业遭遇了一次大的寒潮，风险投资的步伐趋于缓慢，投资更加谨慎。从资金角度看，网上贷款行业同质化竞争日益激烈，用户增长没有预期的多；从资产方面看，国家宏观经济下行，行业在发展过程中变得越来越理性和成熟，优质资产越来越供不应求。p2p产业所依赖的上述条件正面临着极限。变革是大势所趋。

据杨毅夫介绍，在未来，大家都不会放弃p2p业务，但基金、保险等理财业务的比重在未来会逐渐增加。

据了解，大家的贷款改造主要是围绕我们的金融平台进行的。除了单一的固定收益p2p产品之外，更多的第三方金融产品将逐步被整合，为用户提供全面的金融解决方案。

“传统私人银行的服务无法覆盖那些能够投资数万至数十万英镑的人，而这部分人的金融需求也无法仅靠财富管理来满足。”杨毅夫告诉蔡颖记者，“这也是理财未来对每个人的市场定位。”

然而，p2p布局的财富管理也是困难的。

去年12月发布的《同业拆借信息中介机构业务活动管理暂行办法》(征求意见稿)指出，同业拆借信息中介机构不得销售银行理财、经纪资产管理、基金、保险或信托产品。据行业分析，一方面，过渡性财富管理对机构本身要求较高，另一方面，也受到整个行业的影响、用户识别风险的能力以及行业自律和合规性等一系列问题的影响。

金融工作室深度培育供应链金融

作为中国信贷(香港股票08207) (08207.hk)的p2p平台，2015年金融研讨会的交易规模达到87亿元，同比增长17倍。

“事实上，这个行业中很少有纯粹的p2p公司只做个人信贷业务。在经历了业内常见的“资产短缺”问题后，每个人都在资产收购方面进行了许多创新。”金融研讨会主席魏伟在接受蔡颖记者专访时说。

自去年以来，随着经济下滑，“资产短缺”已被反复提及。为了应对资产短缺的困境，发掘新的资产来源，许多p2p平台已经开始向供应链金融转型，其中大部分都有上市公司、风险投资、国有资产和风险投资的背景。

所谓供应链融资，简而言之，就是将核心企业与上下游企业联系起来，提供灵活的金融产品和服务，并将供应商、制造商、分销商、零售商和最终用户作为一个整体围绕核心企业进行连锁的融资模式。

业内人士分析，供应链金融无疑将成为p2p网络借贷进入“争流”、“争资产”时代后的又一片蓝海。

据了解，依托母公司中国信贷在信贷融资领域的资源背景，金融工作室与多家担保公司、资产管理公司等机构紧密合作，获得了稳定充足的资产来源。

“纯p2p业务带来的附加值是有限的，这对公司的发展有一定的限制。达到一定规模后，很难形成可持续的竞争力。”魏伟表示:“我们希望在单一金融领域深化我们的培育，深化我们的资产，发掘更多的用户需求，并根据用户的行为习惯提供相应的服务。"

戴伟望昌县汽车售后市场

在经历了贷款行业的几次挫折后，小额贷款公司的首席执行官姚宏最终将重点放在了p2p汽车贷款的细分上。截至去年9月底，在1997个正常运营的p2p平台中，有681个涉及汽车贷款，占34.1%，近100个p2p平台单独或主要从事汽车贷款。

“在大宗领域，p2p很难形成与传统机构相比的竞争优势，因此p2p未来必须在细分领域展开竞争。”姚红在接受蔡颖记者专访时说。

姚红表示，目前的汽车贷款业务主要是指二手车市场的抵押或质押贷款。借款人用自己的工具作为抵押来获得贷款。

与传统的p2p在线模式不同，小额信贷网络拥有200多家店铺和7000多名线下员工。“资金方面主要放在网上，但资产方面必须放在网下，因为项目收集、抵押登记和后处理都需要网下支持。”姚红说道。

与企业贷款和抵押贷款相比，汽车资产的数量较少，主流二手车价格在10万左右甚至更低。据业内人士分析，总体而言，汽车是典型的优质资产，具有数量少、周期灵活、定价和处置方便等优点，在p2p贷款行业越来越受到重视。

更重要的是，通过汽车抵押贷款，围绕汽车售后市场，可以有一个非常广阔的市场空.

“核心是希望削减作为前端的汽车抵押贷款，并了解车主的一些痛点和消费者需求。”姚红解释说:“因为一个车主不仅要有贷款需求，还会涉及到汽车保险、维修、升级、汽车估价服务、租赁、二手车交易等。这些都是可以涉及的领域。”

在姚红的口中，汽车按揭更像是一种资源的入口。事实上，许多财产保险公司的汽车保险业务已经濒临亏损，主要原因是他们没有抓住这个入口。目前，小额贷款网已投资于智佳科技互联网汽车保险公司，未来将与汽车服务提供商合作，继续逐步完成围绕汽车等领域的产业布局。

相关数据显示，汽车贷款行业前20大平台的贷款总额达到360.5亿元，占整个p2p汽车贷款行业的62.1%。其中，2015年小额信贷网络交易额为163.7亿元，占28.2%，规模居同业之首。