吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

来源：大中时尚周刊作者：杜学君更新时间：2020-09-11 19:44:33阅读：

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采访NPC财政经济委员会副主任吴晓灵；

[高端访谈]实体经济困难，银行不良贷款率容忍度有待提高

中国经济周刊记者李勇|北京报道

过去一年，上海钢铁贸易的困境和山西矿业的漩涡，已将向这些钢铁贸易和煤矿企业提供信贷的银行推到了一个危险的悬崖。根据今年16家a股上市银行季度报告，16家上市银行不良贷款余额从2013年年报的4810亿元增加到5179亿元，不良贷款率从0.98%上升到1.01%。

吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

随着实体经济中信用风险的上升，一些银行在银行间业务方面取得了长足的进步。根据央行的数据，从2009年初到2013年底，银行间资产从6.21万亿增加到21.47万亿，增幅为246%，分别是同期银行业总资产和贷款增幅的1.79倍和1.73倍。

中信银行副行长曹国强(行情咨询)曾写道，在利益驱动下，一些银行在银行间市场发起疯狂追逐，以较低成本借入短期银行间资金，然后投资于长期高收益资产以获得高回报。

然而，银行业形成了大量期限不匹配的资产，导致银行缺乏足够的现金。去年6月“资金短缺”时，有传言说银行无法偿还到期的银行间贷款而违约，导致银行隔夜回购利率高达30%。曹国强认为，这在很大程度上是由于商业银行同业业务发展模式的缺陷造成的流动性管理危机。因为这项业务能给银行带来高额利润，很多银行都很享受，但因为涉及的风险不小，银行间业务也被称为“银行间鸦片”。

吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

一方面，银行业由于实体经济的拖累造成了不良贷款和不良贷款率的“双升”；另一方面，沉迷于“同行业鸦片”会导致一条漫长的盈利模式转型之路，那么中国银行业该何去何从？日前，NPC财经委员会副主任吴晓灵在出席清华五道口金融研究所举办的2014清华五道口全球金融论坛期间，接受了《中国经济周刊》的专访，就上述银行业发展问题给予了解答。

吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

银行不应该盲目借钱来保护自己

长三角钢铁贸易企业的倒闭趋势越来越严重。中国工商银行、中国银行、光大银行和民生银行等10家上市银行卷入了这些企业的贷款纠纷。根据招商银行的年度报告，2013年不良贷款增加的77.43%集中在制造业、批发和零售业。其中，制造业不良率为1.78%，但上年仅为0.99%。吴晓灵认为，在这种情况下，银行应该与企业携手共度难关。如果他们只是借钱来保护自己，银行最终会遭殃。

吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

《中国经济周刊》:16家上市银行的季度报告显示，它们的不良贷款余额和不良贷款率都有所上升。你认为银行业会有系统性风险吗？

吴晓灵:目前，商业银行的不良贷款是“双升”，尤其是东部经济发达地区，不良贷款率正在快速上升。然而，就中国目前的情况而言，不存在系统性的金融风险。

首先，虽然不良贷款率有所回升，但商业银行抵御风险的能力也有了很大提高。截至2013年12月底，商业银行资本充足率为12.19%，核心资本充足率为9.95%，表明我国商业银行资本充足率和资本质量较高。

第二，我国商业银行的不良贷款率在世界上并不高，但拨备率却很高。截至去年底，我国商业银行的不良贷款率为1.49%，但世界优秀商业银行的不良贷款率很少低于3%。同时，截至去年第三季度，我国商业银行拨备覆盖率为273%。这两点表明，我行吸收消化不良资产的能力还是比较大的，不会存在系统性风险。

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中国经济周刊:目前，许多银行采取紧急贷款措施进行自我保护，导致许多企业主出走，企业破产，不良贷款成为坏账。你认为银行业应该如何避免这种情况进一步恶化？

吴晓灵:我认为企业和银行面临的困难可以分为两类。

一个是生产能力落后的企业，绝对没有前途。这种类型的企业根本无法挽救，它只能自我改造。二是产能过剩但技术不落后的企业。这种企业需要转移过剩的产能，而这一次它实际上需要资金支持。

如果第一类企业没有其他收入来偿还贷款，贷款只能成为银行的坏账。第二类企业，因为它们的技术水平不算太差，在中国只有产能过剩。因此，银行应该帮助这些企业开拓市场，消化和转移产能，并做好债务重组，而不是盲目收回贷款，将企业推向破产。如果企业破产，对银行和社会都没有好处。

吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

因此，银行对实体经济的态度应该是“贷前为敌，贷后为亲家”，银行在贷前应对企业进行非常严格的风险调查。然而，在发放贷款后，银行和企业已经成为一个利益共同体，银行应该帮助企业做好生产，以使银行贷款安全。如果企业出了什么事，银行忙着借钱而不是帮忙。事实上，遭受最后损失的是银行。

吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

《中国经济周刊》:随着经济下行压力加大，一些银行认为，如果帮助还款困难的企业进行债务重组，不良贷款率可能会继续上升，银行难以继续经营。对此你有什么建议？

吴晓灵:在经济困难时期，我们应该提高不良贷款率的容忍度，帮助企业度过难关。世界上不良贷款率为3%的银行仍然是比较好的银行，而我们的不良贷款率还不到1.5%，那么如果不良贷款率达到2%怎么办？

此外，在国际上，拨备覆盖率(编者按:为防止贷款无法收回而提取的准备金与银行不良贷款的比率)为150%，对我们来说超过了200%。银行有如此高的准备金和资本，这是为可能出现的严峻形势做好准备的。

银行应该分析坏账的原因，然后帮助企业解决问题。一些民营企业因为连续担保拖累了一些好企业，所以银行此时应该先解决实际问题，不要为了一个企业拖累其他好企业。

部分同业存款应计提存款准备金

五一之前，央行发布了《中国金融稳定报告》(2014)，对银行间业务发出了罕见的警告。5月10日，央行副行长刘在清华五道口全球金融论坛上也直言不讳地表示，要下决心整顿金融机构的同业业务和各项理财业务。“否则，很容易导致我们的投资者(包括公众)追逐短期高利润，而不是追求长期回报。”与此同时，有传言称，银监会即将出台《商业银行同业拆借管理办法》，对同业业务进行监管。为什么银行间业务会惹恼监管机构？

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银行间业务

同业业务是指商业银行之间开展的各类投融资业务，包括银行间拆借、银行间存款、银行间贷款、银行间支付、回购销售(回售回购)、银行间投资等相关业务。

中国经济周刊:你认为商业银行为什么热衷于银行间业务？当前银行间业务存在哪些问题？

吴晓灵:银行间市场的存在主要源于商业银行对资本配置的需求。例如，一些中小银行存款较少，但贷款规模却在迅速增长。为了满足监管机构的贷存比限制，他们需要吸收银行间存款以补充存款。然而，目前银行间业务已经成为许多银行投入财务管理资金、扩大资产负债规模和满足一些监管指标的重要手段，这是不诚实的表现。

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此外，目前许多银行间业务主要依靠期限错配获取利润，短期负债和长期资产被过度使用。通过银行间业务渠道融资的资金成本也相对较高。一旦某个环节的期限错配导致资金链断裂，市场将会突然收紧甚至出现危机。

《中国经济周刊》:您认为银行同业业务应该如何监管？

吴晓灵:最好的办法是修改《商业银行法》，但是修改的过程比较慢。现在我们可以引入一些管理方法，让银行间存款回归到原来的初衷。

银行间业务中的银行间存款原本是作为头寸入账的，但现在银行间存款已经成为吸收存款的一种方式，所以有些银行间存款应该作为一般存款来收取存款准备金。

具体操作是，三个月以内的实际银行间头寸借款不可视为一般存款，但商业银行间期限较长的银行间存款应由监管部门视为一般存款，然后将存款准备金纳入贷存比限制的监管范围。

《中国经济周刊》:如果银行间业务受到严格监管，会对当前的银行业务产生什么影响？

吴晓灵:整顿银行间业务有利于经济发展。

由于目前的银行间业务不需要满足存贷比的限制，也不需要支付存款准备金，为了扩大贷款规模，银行可以在银行间市场上重复借入相同数量的资金，导致贷款链较长，贷款利率相应提高。因此，如果将同业存款作为一般存款处理，并将存款准备金上缴，商业银行在向其他银行借款时会更加谨慎，整体贷款利率也会降低。

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当然，有人说支付存款准备金会增加商业银行的财务成本。我认为我们的银行不能唯利是图。如果商业银行不积极配合中央银行的监管，当风险出现时，商业银行最终将遭受损失。

双升不良贷款率与上市银行不良贷款余额

长江三角洲地区已成为新的不良贷款集中地

中信银行、光大银行和兴业银行的不良贷款率增幅位列前三

中国经济周刊记者李勇|北京报道

风信息显示，今年一季度16家上市银行不良贷款余额较2013年年报有所增加。16家上市银行不良贷款余额从2013年年报的4810亿元增加到5179亿元。

不良贷款率方面，除宁波银行(报价、询价)、南京银行(报价、询价)、北京银行(报价、询价)和农业银行(报价、询价)外，其他12家银行的不良贷款率均有所上升。

从2014年第一季度和2013年的不良贷款余额增长来看，光大银行(报价、咨询)增长18.50%，是所有银行中不良贷款余额增长最快的银行，其次是中信银行，增长18.12%。

从同期不良贷款余额增加值来看，中国银行(报价、询价)、中国工商银行(报价、询价)、中国建设银行(报价、询价)和农业银行的不良贷款余额分别增加70.49亿元、68.61亿元、55.44亿元和42.1亿元，排名前四。从同期不良率增加值来看，中信银行、光大银行和兴业银行的不良率(报价、咨询)分别上升了0.12、0.11和0.08个百分点，位居前三。

吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

根据2013年上市银行年报，新增不良贷款主要集中在制造业和批发零售行业。光大银行表示，第一季度不良贷款余额的增加受到宏观经济增长放缓和一些行业产能过剩的影响。光大银行2013年年报显示，不良贷款分布的前五大行业是制造业、批发和零售、房地产、运输和租赁以及商业服务；不良贷款主要分布在长三角、珠三角和环渤海地区。

吴晓灵谈银行对实体态度：贷款前是冤家后是亲家

交通银行资产质量变化(报价、咨询)受钢贸业务风险扩散影响，主要集中在江浙地区零贷款业务；招商银行(市场、咨询)不良贷款增加主要集中在制造业、批发和零售业，不良贷款增加主要集中在长三角、珠三角和海西地区；中信银行不良贷款率上升主要是由于长三角、珠三角、环渤海等经济发达地区的中小民营企业(尤其是钢贸企业)受到宏观经济的影响，导致经营困难，资金链断裂。

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