尚福林：金融创新要求加强跨部门金融监管协调

来源：大中时尚周刊作者：杜学君更新时间：2020-09-10 19:18:32阅读：

本篇文章1958字，读完约5分钟

尚福林指出，应积极探索动态监管框架。对于新的金融形式，监管者应及时全面地分析其业务模式和风险特征，把握监管边界，在可控风险的基础上确定金融创新的适度容忍度。监管机构应不断评估金融创新的发展趋势、影响程度和风险水平，采用不同的监管方式，并根据评估结果进行动态调整，构建多层次、有针对性、有效的监管框架。存在一个适当的试错空，它为金融创新提供了积极的激励，避免了抑制银行的创新自主性和灵活性；此外，我们应该了解整体情况，以确保风险可以得到控制。

重视金融创新的系统性影响，加强宏观审慎监管。对于金融创新，我们不仅要从单个机构的角度看其风险特征，还要跟踪风险传染链，分析风险外部性。实践表明，金融创新越活跃，金融市场越发达，就越有必要加强跨部门金融监管的协调。目前，许多金融创新产品具有跨市场、跨行业的特点，金融监管机构应保持高度的风险敏感性，加强监管机构间的信息共享和监管协调。做好系统性风险监控和预警工作，及时采取必要的监管措施，防范和化解潜在系统性风险。

尚福林：金融创新要求加强跨部门金融监管协调

严格市场纪律，严格查处金融创新中的违法行为。金融创新应以合法性和合规性为基础，不应超越法律和监管的“红线”。监管机构应维护良好的市场秩序，防止非法监管套利，严厉查处创新中的违法行为，督促银行遵守创新。对于不合规的金融创新，金融监管者必须及时说“不”。

尚福林：金融创新要求加强跨部门金融监管协调

一些金融创新旨在监管套利，这增加了风险的隐蔽性。事实上，监管套利就是我们通常所说的“钻空子”,主要是指金融机构利用监管差异和模糊领域，选择按照相对宽松的标准进行展示，以降低监管成本，规避监管，获得超额回报。这种监管、会计、税收等制度的套利行为对经济和社会的附加值很小，但却使风险更加隐蔽。甚至有一些组织打着创新的幌子从事非法集资和其他非法活动。这些监管套利行为超出了监管范围，其风险性质和规模难以确定，增加了金融市场的不稳定性和金融风险，严重阻碍了公平竞争，削弱了监管的公信力，应引起高度重视。

尚福林：金融创新要求加强跨部门金融监管协调

一些金融创新脱离了实体经济的需求，这往往会增加系统性金融风险。近年来，国际金融创新的一个重要表现是影子银行的快速发展。2007年，主要发达国家影子银行体系规模达到60万亿元。一些处于监管体系之外的影子银行产品并非出于实体经济发展的需要。实质上，它们是参与者获取超额利润、进行监管套利和“自娱自乐”的平台，成为国际金融危机迅速深化和蔓延的重要载体。近年来，中国的金融体系一直在稳步运行。作为传统银行体系的有益补充，影子银行在服务实体经济、丰富居民投资渠道方面发挥了积极作用。然而，有必要考虑潜在的系统风险。要增强大局意识和紧迫感，在发挥金融创新积极作用的同时，最大限度地降低负面影响和系统性风险。

尚福林：金融创新要求加强跨部门金融监管协调

尚福林认为，金融机构在金融创新中应该践行四项原则。首先，我们应该专注于服务实体经济。我们将把更好地满足实体经济的有效金融需求作为创新的出发点和落脚点，防止金融行业的监管套利或自我循环。第二，法律合规意识和健全管理应贯穿于金融创新的全过程。在创新过程中，要“有良好的法律意识，行为规范”，遵循良好的监管要求和会计准则，按照“实质重于形式”的原则进行会计和风险管理。第三，必须与自身的风险管理和控制能力相匹配。金融机构应在自身风险管控能力范围内开展金融创新，充分识别和控制新产品和新业务可能带来的风险，发挥好风险第一道防线的作用，切实承担风险管理的主体责任。第四，必须保护金融消费者的合法权益。金融创新产品的结构应清晰易懂，信息披露应真实全面，有利于消费者充分了解风险，维护自身权益。

尚福林：金融创新要求加强跨部门金融监管协调