杨剑波：光大不给2000万我只好对着干

来源：大中时尚周刊作者：杜学君更新时间：2020-09-09 05:32:02阅读：

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事件的起因是“乌龙手指”

近日，光大证券战略投资部原总经理杨建波诉中国证监会违法侵权，北京市第一中级人民法院受理。

起诉书显示，2013年8月16日11时05分，光大证券因程序错误，使用战略交易系统购买了180只etf成份股，金额高达234亿元，实际交易金额为72.7亿元。事件发生后，杨建波向中国证监会上海证监局和上海证券交易所报告，并指示交易员根据光大证券当日中午管理决策会议的内容，通过做空股指期货和卖出ETF来对冲上午错误下单交易的风险。

杨剑波：光大不给2000万我只好对着干

2013年11月1日，中国证监会认定光大证券8月16日上午的错误交易信息为内幕交易信息，光大证券在信息公告前实施的套期保值行为构成内幕交易行为。同时，中国证监会认定杨建波为光大证券内幕交易行为的其他直接责任人，决定给予杨建波警告和60万元罚款的行政处罚。

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杨剑波此前预计会获得赔偿

上述金融媒体的资深人士表示，在与杨剑波的交流中，有人问他:如果光大证券给了你补偿，会不会还是今天？杨剑波当时挠了挠头皮，说道:“其实我一开始并不想走这一步。起初，他们说给我一个声明。我想给我2000万，或者给一个分公司的领导职位，也许它会通过。”然而，一个星期过去了，杨建波以为这家大型薪酬公司的最高管理层必须讨论此事，但又一个星期过去了，杨建波没有等到光大证券的电话。杨剑波觉得有点不对劲。他说有一种被玩弄的感觉。当主管在场时，公司做了许多报告。最后的交易是内幕交易吗？特别是，CICC仍然在热线上沟通如何对冲，就像警察在场一样，警察示意你走，不要开得太猛，这是违法的吗？

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对于这个问题，傅明德认为，本案是内幕交易，这是整个问题的核心。即使监管部门同意光大证券这样做，如果是内幕交易，光大证券及其相关责任人也应承担责任，不能因为监管部门的同意或默许而免除责任。这就像交通警察允许违章者的违法行为一样，并不改变违章的本质。因此，监管当局是否允许并不是本案的关键。

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杨剑波赢得几何的吸引力

这位资深金融媒体人士表示，在2014年之前，凯利起诉了中国证监会，而律师们对案件结果几乎是一边倒的。当时，中国证监会认定凯里公司90%以上的业绩是欺诈性的。律师们都认为这个案子没有胜诉的可能。现在这个案子和当年的一模一样，律师们非常悲观，尤其是很多打赔偿官司的律师认为没有胜诉的机会。

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傅明德说:“这个案子不同于当年的凯利案。本案主要涉及法律的理解和适用，因为光大证券的乌龙指的是一个极端事件。对于这种情况，当年立法时没有考虑到。因此，光大证券的巨额购买和交易的内幕交易属于谁，以及后来对光大证券套期保值行为的性质有不同的理解。此外，内幕交易本身是一个在理论上还没有讨论清楚的问题。许多法律专业人士还没有解决一些问题。在这种情况下，律师有不同的理解是正常的，有些律师是悲观的。"

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傅明德认为，这起诉讼是一场行政诉讼。行政诉讼与民事诉讼的区别在于，行政诉讼不仅是原告维护自身合法权益的行为，更是督促和监督行政机关准确适用法律，严格按照法律规定行使职权，依法行政的行为。从这个意义上说，行政诉讼具有“公益”性质，即对当事人自身、法律和国家负责。因此，我们必须从这个高度认识到，杨建波状告中国证监会，而中国证监会作为被告，也应该从这个高度认识到，无论诉讼结果如何，都具有积极的意义。

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