资管进入智能时代 量子金服引入TAMP模式

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最近，华泰证券计划以8亿美元的价格全面收购美国资产管理公司，并开始布局智能资产管理行业，涉足专职资产管理服务领域，从而开启了中国传统资产管理行业在金融技术领域转型的发展步伐。与此同时，中国独立捣固企业量子金服也加快了发展，全面引进了美国的成熟模式。一种新的金融模式变化已经悄然出现。

篡改:由金融技术引起的变化

近年来，金融技术在美国金融界开始流行，这种基于现代互联网技术的金融技术再次成为美国金融业改革的前沿领域。沃顿商学院(Wharton Business School)将金融技术定义为利用技术提高金融系统效率的经济产业。其核心理念是以技术变革带动产品和服务的深度创新，准确命中空怀特的长期需求，提升服务体验，实现行业整体竞争力的质的提升。

随着fintech的不断推广，传统的资产管理领域发生了新的变化。美国资产管理行业顺应了fintech的趋势，推出了Tamp(交钥匙资产管理计划)的创新资产管理模式，通过第三方技术服务平台和服务外包，将财务顾问从阻碍利润效率提高的琐碎工作中彻底解放出来，使他们能够专注于实现与客户的高效沟通。坚持“专业人做专业事”的理念，提高服务效率和经验，吸收和扩大资产管理规模，直接提高盈利能力。

Tamp(全方位资产管理服务)通过投资管理外包，为客户、顾问和财富管理公司提供双赢的解决方案，不断优化盈利能力，改善运营。目前，tamp在美国已经经历了近30年的发展，非常成熟，在资产管理领域发挥着非常重要的作用。

Tamp源自美国审慎投资准则(由许多州颁布的一套法律，以取代数百年的审慎信托法)。经理们第一次可以将投资管理决策外包给资产管理专业人员，同时管理所有的客户关系。

今天，tamp的客户资产总值超过2500亿美元。最大的打击可能不为人知，但他们是财富管理行业的大鳄，包括envestnet、sei和assetmark(前genworth)等公司。这些公司共同控制着独立捣棒市场的主要份额。

服务金融业的服务业

事实上，大型经纪公司(摩根士丹利、美林、富国银行(wells fargo advisors)瑞银)和ria供应商如嘉信理财(schwab)和富达(fidelity)也提供基金管理平台，但这些平台只对与其合作的顾问或客户公司开放。这种限制往往会导致优质投资资源的短缺和一定程度的投资偏好。

Tamp为独立顾问和信托公司提供了一个机会——在为大公司提供服务的同时，他们不必被繁琐的规章制度所束缚。一个好的夯实平台应该能够同时满足投资者和投资者的需求，并利用云存储和社交媒体等新技术进一步加强投资者和投资者之间的关系。

以assetmark为例，金融顾问使用研究中心和投资组合引擎平台服务，可以准确、快速地构建投资策略，定制资产配置方案，并提供回溯测试功能，从经过assetmark专业团队评估和筛选的高质量资产中测试投资组合。在资产方、资产标记和财务顾问的控制下，tamp自身的结构具有完整的风险控制体系，覆盖资产管理服务的全过程，风险控制能力是目前投资者最关心的重点。

ewealthmanager门户系统提供可视化工具，支持顾问向客户清晰直观地解释投资计划；这款手机应用内置了聊天功能，通过远程视频会议大大提高了沟通效率——财务顾问不必经常开会和东奔西跑。新技术和新思维不仅延长了服务时间和空，而且使理财服务更加透明——带来更高的客户满意度和忠诚度，这将有助于吸收更多的资产，带来更高的利润。

通过智能全护理资产管理平台模型，assetmark在美国资产管理行业提出了夯实土地的概念。该平台基于技术创新提供服务，并通过智能资产管理思想进行优化。除上述服务外，assetmark还提供账户创建、管理和智能报告服务、财务运营和税务优化解决方案等。目前，平台资产管理规模已达250亿美元。

客观地说，在tamp兴起的背后，是fintech全球金融市场的兴起所带来的更加细分化的专业技术变革，这源于更加多样化的市场需求和人们对财富的渴望。金融业是服务业，基于金融技术的篡改已经成为一种新的形式。

正如国内领先的捣固资产管理平台企业量子金夫的创始人刘亚飞所指出的，金融业的每一次跨越式发展背后都是新技术带来的革命性变革，技术突破将深入金融业的各个分支，带来颠覆性的变革。

利用技术手段管理资产受到资本市场的青睐

京东金融副总裁林大晋指出，当前资本市场并不缺乏资本投资，而是缺乏良好的投资目标。如果只改善传统的商业模式，很难吸引投资者的兴趣，而只有那些基于技术变革的新产品才是长期资本投资的首选，这些新产品可能会改变人类的未来。

因此，在不久的将来，fintech的持续发展成为风险投资家的一个热点。根据毕马威和世邦魏理仕最新发布的《2015年金融技术投资分析报告》，2011年，全球金融技术领域共吸收了24亿美元和457笔投融资交易；到2015年，该数据飙升至191亿美元，交易量达到1162笔。在过去的五年里，在p2p领域，美国的借贷俱乐部和ondeck，以及中国信易集团的p2p品牌优惠贷款都成功地进行了ipo美国股票；此外，如智能投资领域的财富前沿与改善，网络保险领域的奥斯卡健康与平安保险，网上银行领域的原子银行等。，估值超过10亿美元的独角兽公司经常出现。

华泰证券向assetmark提出收购意向后，夯击场也将成为国内投资者竞争的热点。福布斯中文版《中国高净值阶层财富白皮书》显示，截至2015年底，中国个人可投资资产总额达到114.5万亿元，比2014年增长7.8%；其中，高净值阶层112万人拥有资产约34.9万亿元，占总资产的30%，该阶层人均可投资资产达到3116万元。

存量可观的财富积累唤醒了大多数人对资产管理服务的认识和需求，个人对企业和机构投资者的资产管理需求也越来越旺盛。在中国资本市场上，以敏感而脆弱的股票市场为观察点，投资者中存在很多问题，如散户占多数，机构投资比例不足，主观投资比例高，定量投资比例低。借鉴美国资本市场的成熟经验，未来中国资本市场的活跃热点应该是私募领域——具有“小而快”特征的私募基金，它将以灵活的投资策略、定制化的投资产品和对环境变化的良好适应性，带来更多能够抵御通胀、实现投资者保值增值的优质资产。

然而，中国的私募股权机构普遍面临着运营成本高、融资难的困境。基于中国庞大的财富管理市场和中国资本市场的特殊性，量子金夫基于金融技术思想，结合本地资产管理行业和投资市场，推出了夯实“智能资产管理云平台服务”。刘亚飞表示，该平台基于智能云和增强型数据可视化等前沿技术，提供集合资金筛选、业绩比较、头寸优化等基金运营服务，以及严格的多维风险控制体系。该平台将优化资产管理行业的运营成本，提高行业效率，增强中国资产管理行业的核心竞争力，从而培育优质资产，帮助其保值增值。

目前，量子金夫智能资产管理云平台已协助发行和管理了数十种产品，管理资金规模已达到近100亿元；由其管理的fof产品业绩突出，长期以来一直处于主要权威基金的顶级评级机构之列。

刘亚飞表示，在技术和市场的连锁带动下，国内投资市场催生了以fof/mom为代表的新的组合基金产品，并且越来越好，得到了市场的广泛认可。在专业化、组织化和标准化的背景下，平台思维管理和运作驱动的夯实模式是大势所趋。